Treynor Noir Modèle Investopedia Forex

Ratio de Treynor RUPTURE DU Ratio de Treynor Essentiellement, le ratio de Treynor est une mesure ajustée du risque d'un rendement, basée sur un risque systématique. C'est une mesure d'efficience qui fait appel à la relation qui existe entre le risque et le rendement rajusté au risque annualisé. Ratio de Sharpe Le ratio de Treynor partage des similitudes avec le ratio de Sharpe. La différence entre les deux mesures est que le ratio de Treynor utilise le bêta, ou le risque de marché, pour mesurer la volatilité au lieu d'utiliser le risque total (écart type). Comment le ratio de Treynor fonctionne En fin de compte, le ratio tente de mesurer la réussite d'un investissement dans la fourniture de rémunération des investisseurs, en tenant compte du niveau de risque des investissements inhérents. Le ratio de Treynor dépend de la bêta, c'est à dire de la sensibilité d'un investissement aux fluctuations du marché pour juger du risque. Le ratio Treynor repose sur la prémisse que le risque inhérent à l'ensemble du marché (représenté par le bêta) doit être pénalisé, car la diversification ne le supprimera pas. Lorsque la valeur du ratio Treynor est élevée, cela indique que l'investisseur a généré des rendements élevés sur chacun des risques de marché qu'il a pris. Le ratio Treynor permet de comprendre comment chaque investissement dans un portefeuille est performant. Il donne également à l'investisseur une idée de l'efficacité avec laquelle le capital est utilisé. Limitations Le ratio Treynor n'inclut aucune valeur ajoutée provenant de la gestion active de portefeuille. C'est simplement un critère de classement. La liste des portefeuilles classés selon le ratio Treynor n'est utile que lorsque les portefeuilles considérés sont en fait des sous portefeuilles d'un portefeuille plus vaste et entièrement diversifié. Dans le cas contraire, les portefeuilles présentant un risque total variable, mais un risque systématique identique, seront classés ou évalués exactement de la même façon. Une autre faiblesse du ratio Treynor est sa nature rétrograde. Les investissements auront presque inévitablement un rendement différent à l'avenir qu'ils l'ont fait par le passé. Par exemple, un stock portant un bêta de 2 ne sera pas typiquement deux fois plus volatil que le marché indéfiniment. Dans le même ordre d'idées, un portefeuille ne peut pas être censé générer 12 rendements au cours de la prochaine décennie tout parce qu'il a généré 12 rendements au cours des 10 dernières années. Treynor Black Modèle Définition de 8220modelo de Treynor NOIR 8216 Un type de modèle d'alca d'actifs Qui a été développé par Jack Treynor e Fischer Black. Dans le cas d'un investissement dans un marché de l'immobilier, le modèle se concentre principalement sur le risque systémique et l'assiette ttulos. O notre site de comrcio forex descreve investir termo 8211 8216Treynor BLACK MODEL8217 Se familiariser avec le modèle de Treynor Black, Le risque est plus important pour moins de poids que le modèle de Treynor Negro. Comme résultat de cette tendance, le modèle de Treynor Black est un exemple de rentabilité économique. Articles connexes: Copyright wikifx. info 2013