Accord de Bretton Woods et Gold Standard Accord de Bretton Woods En été 1944, la Seconde Guerre mondiale a commencé à évoluer vers la phase de clôture et les pays alliés ont commencé à délibérer sérieusement la forme financière du monde d'après guerre. Toutes les principales économies, à l'exception des États Unis, étaient usées et en déclin. Jusqu'à la fin de la guerre, la majeure partie des réserves d'or a été accumulée aux États Unis tandis que les pays gagnants et perdus avaient tous deux grand besoin d'huile, de matériaux de rang, de nourriture et d'équipement. Afin de prévenir d'autres conflits mondiaux pour les ressources, l'accord de Bretton Woods a été conclu, qui a été nommé d'après la ville du New Hampshire où l'accord a été atteint. Comment cela a t il influencé les taux de la monnaie mondiale: le taux de change de l'euro, le taux de change des États Unis Selon l'accord de Bretton Woods, la Banque internationale pour la reconstruction et le développement (BIRD) et le Fonds monétaire international (FMI) Les pays participants ont versé des fonds en espèces (la plus grande contribution provenait des États Unis) et chaque pays pouvait prêter de ces fonds pour soutenir sa monnaie. Pour la monnaie menant par ce moment ndash dollar américain (taux de change des États Unis) ndash appelé Gold Standard a été créé et était égal à 35 pour l'once d'or. Le système de Bretton Woods avait fonctionné avec succès dans le monde jusqu'à la fin des années soixante quand la demande élevée pour le dollar américain persiste par d'autres pays et les ressources du FMI étaient assez pour maintenir le système pointu de la stabilité des taux de change. Mais peu à peu les banques étrangères (non américaines) ont accumulé des réserves excessives de dollars américains en rachetant des dollars pour l'or. Le gouvernement américain a rapidement gaspillé ses réserves d'or. Etats Unis ont essayé de prévenir à la fin la menace de dévaluation prochaine de sa monnaie nationale, mais au début des années 70 s troubles économiques pour le pays a grandi comme une avalanche. Enfin, le gouvernement américain a décidé de refuser le taux fixe de dollar américain contre l'or. Le système monétaire de Bretton Woods a été terminé, les principales monnaies ont commencé à fixer leur taux par la méthode du marché de la demande et de l'offre. Un virage brutal du prix de l'or s'est produit (jusqu'à 750 par once troy), alors que le dollar américain a chuté à son niveau après guerre. Malgré l'effondrement du système de Bretton Woods, il est à noter qu'il a réussi à atteindre son objectif principal dans la partie de la récupération de l'après guerre mondiale de négociation. Autres articles: Le modèle de l'Eurosystème contient des données agrégées sur les réserves internationales et la liquidité en devises des États membres de la zone euro qui avaient adopté l'euro au moment auquel le modèle se réfère et de la BCE. La section I. A du modèle englobe les avoirs de réserve officiels. Conformément aux recommandations de la 5e édition du Manuel de la balance des paiements du FMI, les avoirs de réserve de la zone euro sont des créances très liquides, négociables et solvables détenues par la BCE (réserves mises en commun) et les BCN participantes (actifs de réserve non groupés) des résidents de la zone euro et libellés en devises (c'est à dire en monnaies autres que l'euro), plus l'or, les positions de réserve dans les avoirs du FMI et du DTS. La section I. B couvre les autres actifs de la BCE et des BCN participantes libellés en devises et facilement disponibles sur demande mais non compris dans la catégorie des avoirs de réserve officiels (c'est à dire les créances en devises sur les résidents de la zone euro). Les sections II et III englobent respectivement des passifs à court terme prédéterminés et contingents et des créances qui ne sont pas suffisamment liquides pour être prises en considération dans la section I. Elles comprennent des instruments financiers libellés en devises et dont la durée résiduelle est inférieure à un an, non pertinent. La section IV comprend les renseignements supplémentaires jugés pertinents pour l'évaluation de l'exposition au risque en devises étrangères, mais non couverts par les sections I à III. Des détails supplémentaires sur les instruments décrits dans les sections précédentes sont également présentés. Une division de la devise entre les réserves extérieures libellées en devises incluses dans le panier de DTS (USD, JPY, EUR et GBP) et celles libellées dans d'autres monnaies est publiée trimestriellement, avec un délai de quatre mois après la période de référence. Les instruments de la section I (I. A et I. B) sont évalués sur la base des prix du marché. Les avoirs de réserve, y compris l'or, doivent être évalués en utilisant les cours intermédiaires de clôture à la fin de la période appropriée et convertis en euros en utilisant les taux de change intermédiaires de clôture en vigueur le dernier jour de la période de référence. La pratique courante dans la zone euro consiste à procéder à une évaluation de marché au moins trimestrielle (y compris le calcul des intérêts courus) mais à une conversion mensuelle en euros (en utilisant les taux de change en fin de mois) pour refléter les variations des taux de change. Les sections II et III montrent des engagements de change qui pourraient ou vont certainement donner lieu à des recettes et des paiements au cours de la prochaine année lorsque les contrats concernés viendront à échéance. Dans la section IV, les valeurs nominales et les valeurs de marché sont utilisées, comme spécifié dans l'en tête de chaque sous catégorie. Ces pratiques d'évaluation sont conformes aux normes statistiques internationales et ne coïncident donc pas pleinement avec les règles d'évaluation comptable. La méthodologie appliquée est conforme aux directives fournies par le FMI pour la mise en œuvre du gabarit sur les réserves internationales et la liquidité en devises, à l 'exception du traitement des créances résultant de revente envers les BCN ou les institutions financières privées classées Sous la devise et les dépôts au lieu d'autres actifs de réserve. En ce qui concerne les autres éléments spécifiques de la section I. A, les avoirs en or monétaire demeurent inchangés dans toutes les transactions aurifères réversibles (swaps sur or, reprises, prêts et dépôts). Conformément aux directives du FMI, les créances sur le FMI découlant du financement par le FMI au titre des nouveaux accords d'emprunt (NAB) et des accords généraux d'emprunt (GAB) sont classées dans la position de réserve au FMI alors que les créances résultant de l'utilisation des FMI Le compte de prêt de fiducie de la FASR est comptabilisé en devises étrangères et en dépôts. Les engagements des pays envers les FMI Le compte de prêt de la FASR de la FASR non encore tiré n'est pas indiqué dans la section III du modèle. Les opérations de prise en pension de titres libellées en monnaies étrangères (y compris les opérations de reprise, les opérations de prêt de titres et de rachat) sont traitées comme des prêts garantis conformément aux normes statistiques internationales. Les dépôts et prêts sont classés en fonction de la nature économique de la contrepartie. Les transactions dans lesquelles la contrepartie est une BCN ou une autre institution financière sont comptabilisées en monnaie étrangère et en dépôts, alors qu'elles sont classées comme des prêts pour toutes les autres contreparties et enregistrées en autres créances. Dans ce contexte, le terme institution financière doit être compris dans un sens large, englobant tout type de contrepartie de nature financière. Les positions d'actif et de passif des instruments financiers dérivés relevant de la catégorie des actifs de réserve officiels sont déduites et classées dans les actifs de réserves. L'actif et le passif ne sont pas comptabilisés séparément. Enfin, les positions à court et à long terme sur les contrats à terme et les contrats à terme libellés en devises, qui sont incluses dans la section II du modèle de la BCE, comprennent à la fois des transactions croisées et des transactions par rapport à l'euro.
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